Essays on Empirical applications of Real Estate Economics and Finance [Elektronisk resurs]

• This doctoral thesis is a collection of four essays that utilize cross-sectional and time-series econometric methods in real estate economics and finance. The first two essays apply econometric modeling to the residential market focusing on hedonic regression analysis, while the other two essays apply financial econometric modeling on an index of listed real estate stocks, and house price index indices. The first essay, “The effects of redlining in Singapore’s red-light district”, analyses the red-light phenomenon in relation to sales prices and rent prices, and tests the redlining effect on property markets. The second essay, “Buyer’s willingness to pay for dwellings with different orientations”, applies spatial hedonic econometric models to estimate the willingness of buyers to pay for dwellings with different orientations in Beijing. Essay three, “Modelling and forecasting volatility of daily listed real estate returns focusing on periods of economic crises”, discusses the univariate dynamic volatility behavior of Swedish daily listed real estate sector index returns and analyses the existence and degree of long-range dependence or asymmetric news effect focusing on periods of economic crises in the past four decades with various volatility models. The last essay, “Estimating VaR for house price indices - one suit doesn't fit all“, applies a wide range of value-at-risk models to measure the downside risks of house prices in different countries. 
• Denna doktorsavhandling består av fyra uppsatser som tillämpar tvärsnitts- och tidsserieekonometriska metoder inom fastighetsekonomi och finans. De två första uppsatserna tillämpar ekonometrisk modellering med fokus på hedoniska regressionsanalyser för att analysera prisbildning på bostadsmarknader. De två sista uppsatserna tillämpar finansiella ekonometriska modeller för analys av fastighetsaktieindex över börsnoterade aktier och analyser av bostadsprisindex. Den första uppsatsen, "The effects of redlining in Singapore's red-light district", analyserar hur den så kallade ”redlining effekten” på försäljningspriser och hyror på bostäder i Singapore. Redlining effekten kan innebära att vissa bostadsområden särbehandlas negativt av företag som tillhandahåller vissa typer av tjänster till hushåll som till exempel finansiella tjänster. Den andra uppsatsen, ”Buyer’s willingness to pay for dwellings with different orientations", tillämpar spatiala hedoniska ekonometriska modeller för att uppskatta köparnas vilja att betala för bostäder i Peking vars planlösningar medför att de har olika väderriktningar. Uppsats tre, "Modelling and forecasting volatility of daily listed real estate returns focusing on periods of economic crises", analyserar tidsvarierande volatilitet av det svenska indexet förbörsnoterade svenska fastighetsaktier med fokus på bland annat förekomsten av asymmetriska nyhetseffekter vid olika tidsperioder och perioder av ekonomiska kriser under de senaste fyra decennierna. Den sista uppsatsen, "Estimating VaR for house price indices - one suit doesn't fit all", tillämpar ett olika value-at-risk-modeller för att mäta nedsidesrisken av husprisindex i olika länder. 

Ämnesord

Social Sciences  (hsv)

Economics and Business  (hsv)

Economics  (hsv)

Samhällsvetenskap  (hsv)

Ekonomi och näringsliv  (hsv)

Nationalekonomi  (hsv)

Fastigheter och byggande  (kth)

Real Estate and Construction Management  (kth)

Genre

government publication  (marcgt)

Indexterm och SAB-rubrik

Real Estate Economics and Finance

Hedonic regression

Spatial econometrics

Residential market

Housing index

GARCH

Volatility forecasting

COVID-19

Value-at-Risk

Extreme Value Theory

Fastighetsekonomi och finans

Hedonisk regression

Spatial ekonometri

Bostadsmarknad

Bostadsindex

GARCH

Volatilitetsprognoser

COVID-19

Value-at-Risk

Extreme Value Theory